Ассоциация факторинговых компаний (АФК) провела очередной сбор статистических показателей деятельности участников российского рынка факторинга. Согласно полученным данным и оценкам АФК, по итогам 2010 года оборот российского рынка факторинга составил 484,1 млрд. рублей.
Рынок факторинга в 2010 году вырос на 53% по обороту. В 4 квартале 2010 г. оборот российского рынка факторинга вырос на 104,52% по сравнению с 3-м кварталом того же года, что более чем вдвое превышает динамику 2009 года (+45%). Таким об-разом, российский факторинг в течение 2010 года прошел стадию посткризисного восстановления и во втором полугодии вошел в фазу активного роста с традиционным пиком в 4 квартале. В сравнении с первым годовым статистическим исследованием АФК за 2009 год, оборот участников рынка по 2010 года вырос на 165 млрд. рублей или на 53,37%.
Объем выплаченного финансирования в 2010 г. составил 370 млрд. рублей. В 2010 году российские Факторы профинансировали товарооборот на сумму 370 млрд. рублей, что на 62% выше показателя 2009 г. Отношение объема финансирования к объему уступленных требований не изменилось и составляет 76%.
Совокупный факторинговый портфель на 31.12.2010 г. составил 95,7 млрд. рублей. В 4 квартале 2010 г. совокупный факторинговый портфель вырос на 64%, что более чем вдвое выше показателя 1 квартала 2010 г. (44 млрд. руб.) и почти вдвое выше показателя на 31.12.2009 г. (52,5 млрд. руб.)
Средняя оборачиваемость по портфелю составляет 55 дней. Активный рост оборота и портфеля в 2010 году сопровожда-ется увеличением периода оборачиваемости факторинговых портфелей. По итогам 4 квартала 2010 г. этот показатель практи-чески достиг уровня 2009 года (57 дней) и составил 55 дней.
Доля факторинга без регресса растет медленно, факторинг с регрессом по-прежнему основной продукт рынка. Основным поставщиками факторинга без регресса являются факторинговые компании. В структуре продуктового ряда российских факторов продолжает доминировать факторинг с правом регресса – его доля в обороте рынка составляет 75%. Незначительно, на 2,11%, выросла доля внутреннего факторинга без регресса. Доля внутреннего факторинга без финансирования уменьшилась на 1,5%. Объем международного факторинга продолжает стагнировать на фоне роста внутреннего факторинга.
Факторингом воспользовались свыше 3800 компаний при расчетах с почти 14000 дебиторами. Российские факторы, принявшие участие в сборе статистики, по итогам 2010 года привлекли 1605 новых клиентов, приняли на обслуживание поставки в адрес 3401 новых дебиторов. Всего за 2010 год свыше 2,8 млн. поставок товаров и услуг осуществлялись с использованием факторинга. По сравнению с 2009 г. число клиентов выросло всего на 19%, а число дебиторов снизилось на 17%. Таким обра-зом, в 2010 году Факторы продолжили курс на снижение рисков, наращивая операции с существующими клиентами и дебиторами, при этом круг дебиторов искусственно сужается.
Доля факторинговых операций в Москве и Санкт-Петербурге составляет 76% объема рынка. Региональная структура оборота российского рынка факторинга не претерпела существенных изменений. В Москве осуществляется 64% операций, в Санкт-Петербурге – 12%, доля Центрального федерального округа (кроме столицы) во 2 полугодии 2010 г. выросла до 7%, Приволжского федерального округа снизилась 1 п.п., а доля Уральского федерального округа на столько же увеличилась – оба округа по итогам 2010 года формируют по 5% оборота рынка. Не изменились по сравнению с 1 полугодием 2010 г. доли Сибирского ФО – 3%, Южного ФО – 2%, Северо-Западного и Северо-Кавказского ФО – по 1%, доля Дальневосточного федерального округа по-прежнему менее процента (0,17%).
Доля оптовой торговли в обороте рынка факторинга в 2010 г. выросла до 66%, обрабатывающих производств до 31%. Отраслевая структура российского факторинга характеризуется повышением концентрации в сравнении с 2009 г. Доля оптовой торговли в обороте рынка факторинга выросла на 5 п.п. и составила 66%, доля обрабатывающих производств выросла на 4 п.п. до 31%. В структуре оптовой торговли наиболее «факторабельными» товарными группами в 2010 г. являлись «электроника, бытовая техника и электрооборудование», доля 42%, и продукты питания – 21%, непродовольственные товары занимают 8%, ал-когольные напитки – 4%.
Участники АФК формируют более половины оборота российского рынка факторинга. Оборот входящих в АФК компаний и банков, предоставляющих услуги факторинга, за 2010 год превысил 250 млрд. рублей и составляет 52% общего объема рынка. Половина факторов, входящих в Топ-10 по оборотам, являются членами АФК.
В статистическом исследовании АФК приняли участие пять новых Факторов. В обзоре по итогам 2010 г. нашли отражение статистические данные пяти новых участников рынка факторинга, среди которых четыре компании и одна кредитная организация. Большинство из них начали операции во 2 полугодии 2010 г. В течение 2011 г. им предстоит нарастить клиентскую базу и увеличить спрос на финансовые ресурсы для обеспечения роста. Также в течение 2011 г. ожидается выход на рынок факторинга 10-15 новых Факторов – как банков, так и специализированных факторинговых компаний.
В 2011 году темпы роста рынка факторинга снизятся, оборот достигнет 675 млрд. рублей. Рост оборотов факторинга в 2010 г. может являться следствием «низкой базы» кризисного 2009 года, а также выхода на «проектную мощность» новых Факторов, обладающих значительной ресурсной базой. В 2011 г. факторингу предстоит выдержать конкуренцию за ресурсы и клиентов с традиционным кредитованием, что несколько снизит темпы роста — до 23-35% по сравнению с 2010 годом. Мы прогнозируем увеличение оборота рынка в 2011 г. до 650-675 млрд. рублей, что превысит показатель докризисного 2008 года.
В опросе, проведенном АФК в рамках сбора статистики рынка факторинга по итогам 2010 года, Факторы выделили следующие тенденции 2010 года:
— Ценовая конкуренция среди факторов в 2010 году достигла своего пика;
— В 2010 году произошло плавное снижение требований к клиентам, риск-менеджмент стал более либеральным, Факторы готовы предлагать крупным клиентам и дебиторам индивидуальные условия;
— Драйверами роста рынка в 2010 году стали низкие ставки факторинговых комиссий, к началу 2011 года этот ресурс исчерпан;
— Принятие закона о торговле оказало существенное влияние на процедуры Факторов: крупнейшие дебиторы, торговые сети, были вынуждены приводить договорную базу в соответствие с данным законом, внедрять формы уведомлений об уступке и трехсторонних соглашений о факторинге;
В 2011 году на смену ценовой конкуренции придет конкуренция продуктовая: Факторы ожидают роста стоимости фондирования и, соответственно, — ставок факторинговых комиссий, и ищут пути удержания клиентов за счет предложения более сложных продуктов и повышения значимости сервисной составляющей факторинга.
Внедрение электронного документооборота в ближайшие годы станет весомым конкурентным преимуществом крупнейших участников рынка.
Лидеры рынка — кредитные организации с широкой филиальной сетью — по-прежнему рассчитывают на увеличение оборотов в регионах и планируют более активно инвестировать в региональное развитие.
Несовершенство законодательной базы факторинга является препятствием для выхода на рынок новых игроков и для более интенсивного развития бизнеса действующих Факторов.
Справочная информация:
АФК проводит ежеквартальный сбор статистики российского рынка факторинга с 3 квартала 2009 года. В анкетировании по итогам 2010 года приняли участие 28 организаций, из которых 18 — банки, 10 — факторинговые компании. Оборот организаций, предоставивших в АФК заполненные анкеты, по нашему мнению, составляет 98% общего объема российского рынка факторинга.
Подробный обзор по итогам 2010 года опубликован на сайте АФК в разделе «Аналитика».