28 марта в Москве состоялся VII ежегодный форум «Квалифицированный инвестор», организованный медиа-группой РЦБ. Ассоциацию факторинговых компаний на мероприятии представлял исполнительный директор Д. Шевченко.
Форум собрал свыше 200 делегатов из России, ближнего и дальнего зарубежья, представляющих интересы институциональных, стратегических и портфельных инвесторов, в числе которых НПФ, управляющие, инвестиционные, страховые компании, рейтинговые агентства, объединения профучастников рынка ценных бумаг. Органы власти на форуме представляли ФСФР, Минэкономразвития и Евразийская экономическая комиссия.
В ходе секции «Актуальные инвестиционные стратегии для квалифицированных инвесторов» с презентацией на тему «Инвестирование в факторинг: управление рисками и границы доходности. Предложения обновленного рынка» выступил исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко. «Квалифицированный инвестор – это человек с крепкими нервами и хорошей памятью, — отметил докладчик, — опыт взрыва финансового рынка компанией «Еврокоммерц» следует помнить и изучать, но не менее важно смотреть в будущее — инвестиционное будущее рынка факторинга».
По мнению докладчика, развитие факторинга в России носит долгосрочный и сбалансированный характер, к 2018 году прогнозируется рост оборота до 10 трлн. рублей только за счет устранения законодательных, регуляторных и отраслевых ограничений. При этом факторинговая компания сегодня является привлекательным объектом для стратегического инвестирования в финансовом секторе: средняя оборачиваемость миллиардного портфеля составляет 60 дней, доходность операций – свыше 25% годовых, рынок растет темпами свыше 50% в год. При этом риски инвестирования на 100% зависят от качества управления активом, а не от конъюнктуры финансовых рынков. Причина в том, что основой развития факторинга является оптовая торговля, максимально приближенная к потребительскому рынку, но избавленная от его специфических рисков.
Инвестиционный спрос на рынке сегодня формируется малыми и средними факторинговыми компаниями, расположенными в регионах, далекими от инвестиционной прозрачности, лучших практик Investor Relation и корпоративного управления. Их ценность – это люди и технологии, которые они используют. В качестве пример докладчик привел проведенное АФК и PwC в 2012 году «Исследование операционной эффективности и стратегий развития Факторов», определившее стандартный бизнес-процесс факторинговых операций. Основу бизнес-процессов факторинга составляют функции риск-менеджмента и технологичность бэк-офиса, определяющая качество операций. Именно понимание специфики бизнес-процессов и умение их контролировать обеспечивает минимизацию рисков инвестирования и максимизацию прибыли для стратегического инвестора. «Инвестирование в факторинг сегодня это не выбор между облигационными займами или ожидание IPO. Это финансовая поддержка и стратегическое участие в бизнесе. Потому что факторинг – это бизнес!» — заключил докладчик.